GARCH-M模型与我国沪深股市的波动

被引：12

作者：

殷玲

唐杰

机构：

[1] 江南大学商学院

[2] 江南大学商学院江苏无锡

[3] 江苏无锡

来源：

江南大学学报(人文社会科学版) | 2002年 / 02期

关键词：

多元GARCH-M模型; 期望收益率; 沪深股市; 群集性; 持续性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

运用多元GARCH-M模型对我国沪、深股市的期望收益率与风险以及两市波动之间的相互影响关系进行了实证性研究，发现我国股市风险和期望收益之间无显著关联，但两市波动之间存在着相互影响的关系。同时，沪、深股市波动具有群集性和持续性。

引用

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页数：3

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共 2 条

[1]

中国股票市场波动的非线性GARCH预测模型[J]. 魏巍贤,周晓明.预测. 1999(05)

[2]

The economics of conditional heteroskedasticity: Evidence from canadian and U.S. stock and futures markets[J] . Lucy F. Ackert,Marie D. Racine.Atlantic Economic Journal . 1997 (4)