基于EDF模型的上市公司信用风险实证研究

被引：12

作者：

郑茂

机构：

[1] 易方达基金管理有限公司

来源：

关键词：

EDF模型; 信用风险; 股市; 金融工程;

D O I：

10.13587/j.cnki.jieem.2005.03.030

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用数值计算的方法,利用计算机编程对EDF模型进行了求解,并且证明该求解方法得出的解为模型的唯一解。本文进而对上市公司的信用风险进行了度量,发现对于绩效好的上市公司,EDF模型没有给出错误的信息,而高风险上市公司的资产市值和股权市值被高估。

引用

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