国债即期利率期限结构研究

被引：9

作者：

傅强

蒋安玲

机构：

[1] 重庆大学经济与工商管理学院

来源：

关键词：

国债; 即期利率; 利率期限结构; 贴现函数; 三次多项式;

D O I：

10.19622/j.cnki.cn36-1005/f.2005.03.022

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

摘要：

本文用三次多项式函数对债券贴现因子进行拟合,得出我国国债即期收益率曲线。将此曲线与成熟市场的国债即期收益率曲线作比较分析发现,我国国债收益率曲线具有扁平化的特征,原因在于国债期限结构单一、商业银行等经济实体的投资行业短期化和利率管制的影响。

引用

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