基于差异系数σ/μ的期货套期保值优化策略

被引：32

作者：

李国荣

吴大为

余方平

机构：

[1] 大连理工大学应用数学系,大连理工大学应用数学系,大连理工大学应用数学系辽宁大连,辽宁大连,辽宁大连

来源：

关键词：

期货合约; 套期保值; 最优套期保值比率; 差异系数(σ/μ);

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020104 [西方经济学];

摘要：

采用差异系数σ/μ来衡量套期保值资产组合风险和收益,在交易成本的约束下,建立基于变异系数最小化的期货套期保值优化决策模型。并从理论上推导和分析了最优套期保值比率,解决了现有模型的一味追求风险最小化而忽略套期保值者期望收益率和交易成本的不足,为套期保值提供了一种优化策略。

引用

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