基于GARCH模型的股票期权定价方法研究

被引：11

作者：

汪来喜

丁日佳

机构：

[1] 中国矿业大学(北京)管理学院

来源：

金融理论与实践 | 2008年 / 02期

关键词：

股票期权; GARCH模型; Black-Scholes公式; 历史波动率;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文应用GARCH模型估计股票期权标的股票的收益波动率,并将估计出的收益波动率代入Black-Schole期权定价公式,以期提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。为验证该方法的有效性,本文以首创JBT1为例进行了实证研究,结果表明在期权交易价格上升的期间内,基于GARCH模型的期权定价方法可以提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。

引用

页码：85 / 87

页数：3

共 9 条

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