内部控制、社会审计与企业全要素生产率:协同监督抑或互相替代

提高企业全要素生产率是实现中国经济高质量发展的重要途径。选取2008—2017年中国沪深A股上市公司为研究样本,实证检验内部控制对企业全要素生产率的影响,以及内部控制与社会审计影响企业全要素生产率的作用机理。研究发现:高质量的内部控制和社会审计均能有效提高企业全要素生产率,社会审计与内部控制在提高企业全要素生产率中发挥了替代效应,上述结论不会受到企业产权异质性的影响,但内部控制对企业全要素生产率的提升作用在民营企业中更为显著;企业存在内部控制缺陷不利于企业全要素生产率增长,且内部控制缺陷数量越多,抑制效果越明显;内部控制对企业全要素生产率的促进作用在非四大会计师事务所审计的企业更为有效。