基于协整及VAR模型的股指期货与股票指数关系研究

被引：4

作者：

武宁

机构：

[1] 复旦大学微电子系

来源：

关键词：

证券市场; 股指期货; 协整检验; VAR模型; 方差分解;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.5 [金融市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文研究结果显示,股指期货和现货存在长期均衡关系,期指的当期波动对股指的当期波动有显著性影响;股指期货与现货之间还构成了单边因果关系,股指期货是现货的因,而现货不是股指期货的因;现货的波动对股指期货的冲击不大,而股指期货的波动则对现货的冲击很大。

引用

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