沪深300样本股动量效应实证研究

被引：3

作者：

王平平

肖智兰

机构：

[1] 江西财经大学信息管理学院

来源：

关键词：

量效应; 动量策略; 价格反转; 赢家组合; 输家组合;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2008.18.064

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

文章选取沪深300统一指数中样本股自2005年1月至2007年12月的月收益数据,采用重叠技术计算组合的持有期收益,对中国股票市场动量效应进行了实证研究。研究结果表明,形成和持有期为3～12个月的策略组合存在显著的动量效应,而形成期为1个月的策略组合则表现出价格反转效应。

引用

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