中国证券市场的可预测性研究

被引：13

作者：

胡杉杉

党佳瑞

蓝柏雄

机构：

[1] 清华大学经济管理学院!北京,清华大学经济管理学院!北京,清华大学经济管理学院!教授,北京

来源：

财经科学 | 2001年 / 03期

关键词：

金融市场(FinancialMarkets); 基本面分析(FundamentalAnalysis); 技术分析(TechnicalAnalysis);

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

证券收益率 (或证券价格 )的预测是金融理论和投资实践中的一个重要问题。长期以来 ,围绕证券市场的可预测性问题 ,存在着两种对立的理论和方法 :证券分析技术和随机游走模型。本文对这两种理论进行了深入的分析和比较 ,并对中国金融市场的数据进行了实证检验 ,得出我国金融市场的证券收益存在可预测成分的结论 ,并由此提出金融市场价格预测的理论框架

引用

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