我国玉米期货价格与现货价格关系研究——基于对玉米期货价格行为的分析

被引：7

作者：

刘小童 ^{[1
]}

李录堂 ^{[1
]}

赵晓罡 ^{[2
]}

机构：

[1] 西北农林科技大学

[2] 西安外国语大学

来源：

关键词：

玉米期货; 价格; 协整检验; ARCH类模型;

D O I：

10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2013.08.040

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F724.5 [期货贸易]; F323.7 [农产品价格与市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 1203 ;

摘要：

本文运用实证分析对我国大连商品交易所玉米期货价格行为进行了系统研究。结果显示:我国玉米期货市场具有较好的价格发现功能;现货价格走势对期货价格走势的引导作用更强;玉米期货市场价格波动存在集群性;市场具有高风险高回报特征;市场存在非对称的杠杆效应,等量"利空消息"会比"利好消息"带来更大幅度波动。

引用

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页数：2

共 4 条

赵进文 ;

高辉 .

[2] 我国玉米期货市场价格发现功能实证研究 [J].

温宇静 ;

吴玉霞 .

[3] 中国粮食价格波动分析:基于ARCH类模型 [J].

罗万纯 ;

刘锐 .

[4] 玉米期货价格与现货价格关系的实证研究 [J].

唐亚晖 ;

胡选龙 .