人民币汇率变动的价格传递效应——基于TVP-SV-VAR模型的实证检验

被引：16

作者：

潘长春

机构：

[1] 吉林大学商学院

来源：

国际贸易问题 | 2017年 / 04期

关键词：

汇率传递; 进口价格; 生产者价格; 消费者价格; TVP-SV-VAR模型;

D O I：

10.13510/j.cnki.jit.2017.04.013

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文采用带有随机波动率的时变参数向量自回归模型(TVP-SVVAR)对人民币汇率变动的价格传递效应进行了实证研究。结果表明:在1997年1月至2016年6月期间,人民币汇率变动对进口价格、生产者价格以及消费者价格的传递程度总体经历了先升后降的变化过程,表现出明显的时变特征;人民币汇率对价格的传递作用是不完全的,汇率传递不仅存在一定的时滞,而且其作用强度沿着商品流动链依次递减,尤其是汇率对消费者价格的影响极其微弱;汇率制度改革、经济周期波动、通货膨胀变化都会导致人民币汇率变动的价格传递效应发生显著波动。

引用

页码：141 / 152

页数：12

共 16 条

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