利率期限结构理论与实证研究

被引：8

作者：

杜海涛

机构：

[1] 宝盈基金管理公司基金投资部

来源：

关键词：

协整; 利率期限结构; 流动性偏好;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用协整方法对我国利率期限结构的形成机制进行实证研究。结果表明我国利率期限结构基本上符合流动性偏好理论,且随着市场发展,利率的预期效应逐步加强,长短券间的风险溢价也更直接地决定于期间期限差的大小。

引用

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