国际商品市场与股票市场的溢出效应——基于中美数据的VAR-MGARCH分析

被引：2

作者：

王嵩

机构：

[1] 复旦大学

来源：

金融理论与实践 | 2011年 / 07期

关键词：

商品市场; 股票市场; 溢出效应; VAR-MGARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F831.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

基于VAR-MGARCH-BEKK模型,对国际商品市场与中美股票市场之间的均值与波动溢出效应进行了经验分析。结果表明,国际商品市场与中美股票市场之间存在着相互的均值溢出效应,国际商品市场对中美股票市场存在波动溢出效应,同时,美国股票市场对国际商品市场存在波动溢出效应;另外,中国应该尽快编制科学合理并适合自身国情的商品指数。

引用

页码：88 / 92

页数：5

共 7 条

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