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高频数据下投资组合风险预测模型比较
被引：7
作者：
王春峰
张蕊
房振明
李晔
机构：
[1] 天津大学金融工程研究中心
来源：
基金：
国家杰出青年科学基金;
关键词：
多元波动性;
“已实现”波动率;
“已实现”协方差;
DCC-GARCH;
D O I：
暂无
中图分类号：
F830.59 [投资];
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
120204 ;
0701 ;
070104 ;
摘要：
“已实现”协方差矩阵是对投资组合波动性及相关性的一种全新的度量方法。系统介绍基于高频交易数据的“已实现”波动率及由它拓展而来的“已实现”协方差矩阵。利用样本数据对模型进行检验,并比较分析该方法与DCC-GARCH方法的优劣。对比结果说明,这种基于高频交易数据的多元RV估计方法在估计精度和计算简便程度上明显优于DCC-GARCH方法。
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