金融危机传染渠道与机制研究——以次贷危机为例

被引：21

作者：

叶青 ^{[1
]}

韩立岩 ^{[2
]}

机构：

[1] 北京工业大学经济与管理学院

[2] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2014年 / 34卷 / 10期

基金：

国家自然科学基金重点项目;

关键词：

金融市场; 次贷危机; 传染; 渠道; 机制; logit模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.59 [金融危机]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

通过识别次贷危机传染存在差异,将美国以外25个国家(地区)分为显著和未显著受传染两组,在此基础上构建代表宏观经济基础、贸易、金融、债务、区域渠道的5类一级、16项二级指标,代入logit二元选择模型论证传染机制.截面数据模型显示区域、金融和债务渠道显著,面板数据模型显示贸易和金融渠道显著.在两模型中,金融渠道的银行资本资产率指标均显著但符号相反,表明短期内危机爆发骤烈,众多资本资产率高的银行也因涉及大规模次级债务、恐慌性挤兑、流动性短缺等破产倒闭,但长期中这一指标越高,抵御危机传染的概率越大.

引用

页码：2483 / 2494

页数：12

共 7 条

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