一个基于非对称Laplace分布和DEA的证券投资基金评价方法

被引：11

作者：

赵秀娟 ^{[1
]}

张洪水 ^{[2
]}

黎建强 ^{[3
]}

汪寿阳 ^{[4
]}

机构：

[1] 北京邮电大学经济管理学院

[2] 中国证券行业协会

[3] 香港城市大学管理科学系

[4] 中国科学院数学与系统科学研究院

来源：

系统工程理论与实践 | 2007年 / 10期

关键词：

证券投资基金; 数据包络分析(DEA); 绩效评价; 在险价值(VaR); 非对称Laplace分布;

D O I：

暂无

中图分类号：

O225 [对策论（博弈论）];

学科分类号：

摘要：

针对中国开放式基金收益率序列明显的尖峰、厚尾性和有偏性,用非对称Laplace分布来拟合收益率分布,试图更好地度量证券投资基金的风险.在此基础上,使用DEA模型并从一个新的角度设置基金评价的输入输出指标,将基金的长期、中期、短期业绩结合给出评价结果,不仅克服了参数评价方法因市场组合选择不同和理论基础CAPM模型有效性带来的评估结果失真问题,而且满足了投资者根据基金业绩持续性评价的认知需要.

引用

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共 4 条

[1]

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[3] SOME MODELS FOR ESTIMATING TECHNICAL AND SCALE INEFFICIENCIES IN DATA ENVELOPMENT ANALYSIS [J].

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