交易、契约机制与自律:合水县民间借贷个案研究

本文通过对甘肃省合水县民间借贷情况的个案调查 ,分析了民间借贷发育的现实基础、用途、利率、资产质量等基本因素 ,得出以下结论 :第一 ,由于微观融资需求的多样性(生产性、消费性和习惯性需求 )导致了民间借贷是必然存在的金融现象 ,任何打击措施只是一厢情愿。第二 ,民间借贷是具备“硬”预算约束的自发契约行为 ,体现了纯市场交易特征。第三 ,为了避免交易所造成的社会成本 ,一定程度的自律机制建设———引进“乡规民约”和正规金融的外部竞争是合理的制度选择。