亚洲创业板市场的相关性分析

被引：2

作者：

周少甫

潘娜

机构：

[1] 华中科技大学经济学院

来源：

统计与决策 | 2006年 / 04期

关键词：

创业板; 相关系数; 异方差;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2006.04.028

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文将向量误差修正模型(VECM)与DCC-MVGARCH(1,1)相结合来分析韩国、日本、香港及美国创业板收益率序列间的相关性。结果表明亚洲三地区的创业板市场与已经发展成熟的美国NASDAQ市场的指数收益率间存在弱的长期均衡关系,且美国NASDAQ市场对亚洲创业板市场的指数走势存在一定的引导作用,但其影响力远没有人们想象中那么强烈。

引用

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