基于独立成分分解的多元波动率模型

被引：21

作者：

王明进

陈奇志

机构：

[1] 北京大学光华管理学院

来源：

关键词：

独立成分分解; IC-GARCH模型; O-GARCH模型; 条件相关系数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

利用独立成分分解(ICA)提出了一类新的多元波动率模型———IC-GARCH模型.通过研究上海A、B股以及亚洲5个股票市场等两个真实数据的例子,进一步分析比较了该模型与Morgan在RiskmetricsTM中使用的EWMA模型和基于主成分分解的O-GARCH模型的拟合效果.

引用

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