带有风险规避的证券投资最优策略

被引：5

作者：

刘海龙

樊治平

机构：

[1] 沈阳大学工商管理学院!辽宁沈阳

[2] 东北大学工商管理学院!辽宁沈阳

来源：

关键词：

证券投资; 风险规避; 随机最优控制; 值函数; HJB偏微分方程;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

运用随机最优控制理论,建立了带有风险规避的证券投资最优策略问题的数学模型;然后,给出了值函数和风险规避系数的定义,并通过对值函数进行非线性变换,证明了变换后的值函数满足带有风险规避系数的HJB偏微分方程,特别当风险规避系数无限大时,给出了证券投资最优策略;最后给出了一个算例.

引用

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