中国农产品期货市场价格波动的长程相关性研究

被引：29

作者：

唐衍伟 ^{[1
]}

陈刚 ^{[2
]}

张晨宏 ^{[1
]}

机构：

[1] 青岛大学

[2] 同济大学

来源：

系统工程 | 2005年 / 12期

关键词：

农产品期货市场; 长程相关性; R/S分析;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

利用修正的R/S分析方法,采集了近六年的市场交易数据,对我国农产品期货市场的分形特性和长程相关性进行了实证研究,结果表明,大连黄豆期货市场存在状态持续性和波动积聚性,价格收益率时间序列呈现非线性特性;小麦期货则存在40天和170天的两个子周期,在周期内存在状态的持续性,但当n>170后,Hurst指数转化为0.258,为逆向持续性,市场易变性较强。我国期货市场高Hurst值也表明我国的农产品期货市场还未达到弱式有效。

引用

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