基于STAR模型的人民币实际汇率行为的描述

被引：50

作者：

谢赤

戴克维

刘潭秋

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

[2] 湖南大学工商管理学院长沙市

来源：

关键词：

人民币实际汇率; 平滑过渡自回归模型; 非线性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文应用平滑过渡自回归(STAR)模型来揭示人民币实际汇率的动态行为。研究发现,以logistic函数作为过渡函数的STAR模型能很好地描述人民币实际汇率的行为。模型表明,在存在两种不同的制度下,人民币实际汇率表现出不同的动态特征,且在两个不同制度之间的转换是迅速的。

引用

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页数：9

共 4 条

[1]

关于我国外汇市场主要汇率的协整分析[J]. 谢赤,刘潭秋.预测. 2003(01)

[2] 国际汇率理论发展的世纪回顾与展望 [J].

谢赤 ;

刘潭秋 .

[3]

人民币均衡汇率研究[M]. 中国金融出版社 , 张晓朴著, 2001

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Nobay, AR ;

Peel, DA .