中国资本市场的中长期动量效应和反转效应——基于Fama和French三因素模型的进一步研究

被引：7

作者：

杜兴强

聂志萍

机构：

[1] 厦门大学管理学院

[2] 厦门大学管理学院福建厦门

来源：

关键词：

动量效应; 反转效应; 交易成本; Fama和French三因素模型;

D O I：

10.13781/j.cnki.1007-9556.2007.12.020

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

基于国内外学者对于中国股票市场的动量效应和反转效应的研究,利用19942004年中国股票市场的经验数据,借助于Fama和French的三因素模型,对中国股市的动量和反转效应进行解释。研究结果表明,Fama和French三因素模型的解释力度不大。

引用

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