功能视角下金融发展对居民消费升级的动态影响——基于2005—2012年季度数据的VAR模型

本文根据我国2005—2012年季度时间序列数据,利用基于向量自回归模型(VAR)的协整关系分析、向量误差修正、以及脉冲响应和方差分解等计量工具,实证分析了金融发展相关变量与我国城镇居民消费结构的动态影响。研究结果表明:金融发展与消费支出存在长期稳定关系;金融发展对基本消费支出存在着反向调整机制,而对服务性消费不存在;金融发展对消费支出的促进作用并不明显。