Copula及其在贷款风险管理中的应用

被引：3

作者：

徐晓肆

任若恩

机构：

[1] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

关键词：

贷款风险; 相关性; copula; Monte Carlo仿真; 转移矩阵;

D O I：

10.13587/j.cnki.jieem.2006.01.029

中图分类号：

F830.5 [信贷];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

相关性是贷款组合管理的关键性因素。本文介绍研究相关性的一种统一而灵活的工具———copula,并使用Monte Carlo仿真方法对高斯copula和t-copula进行比较,结果表明,t-copula对度量服从厚尾分布的贷款风险比高斯copula更精确。

引用

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