股指期货对于市场波动性影响的分析——基于KOSPI200和TAIEX股指期货的实证分析

被引：21

作者：

刘考场 ^{[1
]}

李树丞 ^{[2
]}

舒杨 ^{[3
]}

机构：

[1] 湘潭大学

[2] 湖南大学

[3] 中央财经大学

来源：

关键词：

股指期货; 波动性; GARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用改进的GARCH模型,以新兴市场国家和地区——韩国和台湾股票指数及相应现货指数为样本,就股指期货对市场波动性的影响进行了实证分析。研究结果表明:股指期货上市后的较短时期内,股指期货市场及其相应现货市场的波动性略有增加;但长期而言,伴随股指期货市场的日趋成熟,股市和期市的波动性将逐步减小。

引用

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页数：5

共 5 条

[1] 股指期货对股票市场的波动性影响 [J].

付海龙 ;

张月 .

黄玮 ;

刘再华 .

李华 ;

程婧 .

华仁海 ;

仲伟俊 .

[5]

Return and Volatility Dynamics in the FT-SE100Stock Indexand Stock Index Futures Markets .2 Abhyankar,A.H. Journal of Futures Markets . 1998