鞅在未定权益定价中的应用

被引：26

作者：

薛红

彭玉成

机构：

[1] 西安交通大学理学院!西安

[2] 信阳师范学院数学系!信阳

来源：

工程数学学报 | 2000年 / 03期

关键词：

鞅方法; 欧式期权; 美式期权; 平价关系;

D O I：

暂无

中图分类号：

O211.6 [随机过程];

学科分类号：

摘要：

讨论了 Black- Scholes一般情形 :无风险资产 (债券或银行存款 )有依赖时间参数的利率 r( t) ,风险资产 (股票 )支付红利 ,并且有依赖时间参数的期望收益率 μ( t) ,波动率 σ( t) 及红利率 ρ( t) 。利用随机分析中的鞅方法得到欧式未定权益定价的一般公式及套期保值策略 ,并讨论了欧式买权和卖权定价及平价关系 ,最后给出美式买权价格的上下界。

引用

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