协整检验的DGP识别

被引：9

作者：

王美今

余壮雄

机构：

[1] 中山大学岭南学院

来源：

统计研究 | 2007年 / 07期

关键词：

协整; DGP; 递归协整检验;

D O I：

10.19343/j.cnki.11-1302/c.2007.07.016

中图分类号：

F832.5 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文用数值模拟的方法比较了不同DGP下协整检验迹统计量的分布特征,分析DGP误设对协整检验结果的重大影响;进而利用我国货币市场和股票市场的数据进行实证分析,通过真实的例子,揭示DGP误设可能导致的各种错误结果。实证分析中还进一步使用递归协整检验和协整关系的约束识别检验,从不同角度显示了协整关系检验结论的稳健性和可靠性。

引用

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