中国金融稳定的度量及预测

被引：13

作者：

方兆本 ^{[1
]}

朱俊鹏 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国科学技术大学管理学院

[2] 中国科学技术大学

来源：

金融论坛 | 2012年 / 17卷 / 10期

关键词：

金融系统; 金融稳定; 金融稳定度量指标; 蒙特卡洛模拟;

D O I：

10.16529/j.cnki.11-4613/f.2012.10.001

中图分类号：

F832 [中国金融、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文为评价中国金融系统稳定水平构建了一个综合的金融稳定度量指标,该指标综合考虑了金融系统的发展、脆弱性、稳健性和世界经济形势等方面的信息。度量指标建立基于主要宏观经济指标的计量模型,模型结果显示度量指标对关键宏观经济指标有较高敏感性。此外,基于计量模型结果使用蒙特卡洛随机模拟的方法对度量指标进行了预测。研究结果显示:中国金融稳定水平多年来稳中有升,且能很好地反映国际金融危机的冲击和国内重大金融事件及改革对金融稳定的影响。模拟预测结果显示2012年度量指标先降后升,即经济面临一定的下行风险。

引用

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