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基金绩效评价的Fama-French三因素模型检验
被引：17
作者：
屠新曙
朱梦
机构：
[1] 华南师范大学经济管理学院
来源：
关键词：
基金绩效评价;
Fama-French“三因素”模型;
Jenson指数;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F832.51 [];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
通过Sharpe基金风格模型明确基金实际风格,并利用中信风格指数将Fama-French"三因素"模型应用于基金的绩效评价。在对30只基金两年周收益率数据进行实证研究后,结果显示FF模型3个系数显著性良好,基金风格特征得以表现;且FF模型更加准确,拟合程度较单因素模型有较大提高;同时单因素和FF"三因素"模型的Jenson指数说明基金具有获得超额收益率的能力。
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