过度自信心理影响期货价格的数理模型分析

被引：7

作者：

王书平

邝雄

吴振信

机构：

[1] 北方工业大学经济管理学院

来源：

中国管理科学 | 2010年 / 18卷 / 01期

关键词：

过度自信; 投机; 套利; 期货价格;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2010.01.024

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F713.35 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

过度自信心理是金融市场中投资者的一种非理性心理,对金融产品价格有重要影响。本文结合期货市场的特征,建立了过度自信心理影响期货价格的数理模型。通过模型分析表明,过度自信心理会造成过度自信投机者和套利者合约交易量的增加,投机者和套利者的过度自信程度会影响期货均衡价格的走向,同时,过度自信会平抑由噪声交易造成的价格波动。最后,本文利用模拟的方法验证了上述结论。

引用

页码：39 / 45

页数：7

共 8 条

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