德国区块链技术在金融科技领域中的应用、监管思路及对我国的启示

德国是世界上首个承认比特币合法地位的国家。该国对金融科技在金融领域的相关应用一直秉持开放态度,对于金融科技领域的监管也走在了世界前列。因此,研究目前德国关于区块链技术在金融科技领域的监管思路,具有重要的借鉴意义。本文梳理了包括德意志联邦银行（Deutsche Bundesbank）①在内的德国各类经济主体运用区块链技术进行金融创新的最新成果,并对德国联邦金融监管局（BaFin）②官网发布的关于区块链技术相关的监管报告进行了系统的研究和归纳。同时,也对德国《银行法》《支付服务监管法》《反洗钱法》《证券交易法》等金融监管法规的相关监管要求进行了梳理。从总体上看,目前德国联邦金融监管局基于区块链技术的应用特点和业务场景,将区块链分为三种类型:支付型代币、证券型代币和功能型代币。对支付型代币,德国联邦金融监管局将其纳入《银行法》《反洗钱法》的监管范畴;对证券型代币,则纳入《证券交易法》《资本投资法》《欧盟金融工具市场法》的监管范畴;对单一的功能型代币,由于其不属于金融工具,暂未纳入金融监管范畴。本文最后结合我国金融立法和金融监管实践,提出了对于我国金融科技监管的相关政策建议。