基于动态分位点回归模型的金融传染分析

被引：55

作者：

叶五一

缪柏其

机构：

[1] 中国科学技术大学管理学院

来源：

系统工程学报 | 2012年 / 02期

基金：

安徽省自然科学基金; 高等学校博士学科点专项科研基金;

关键词：

动态平滑系数分位点回归; 局部多项式回归; 金融传染; 在险价值(VaR);

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; O212.1 [一般数理统计];

学科分类号：

020219 [财政学（含：税收学）]; 070103 [概率论与数理统计];

摘要：

金融危机传染检验一直是国际金融研究中的重要问题,大多数传染效应存在性的检验采用相关性方法.本文应用动态平滑数系数分位点回归模型研究不同国家股票市场之间的分位点相关关系,通过系数函数的变化趋势对危机传染问题进行检验和预测.其中在对参数函数进行非参数估计时,应用局部线性回归方法.为了分析亚洲金融危机期间的危机传染问题,对亚洲几个相关国家的指数数据进行了实证分析,实证结果发现,通过分析常数项函数以及系数函数的变化趋势,不仅可以对危机传染问题进行检验,还可以对金融危机传染的发生时刻以及金融危机的缓解时刻进行相应的分析.

引用

页码：214 / 223

页数：10

共 14 条

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