基于稳定分布的EPGARCH模型

被引：5

作者：

武东 ^{[1
]}

汤银才 ^{[2
]}

机构：

[1] 安徽农业大学理学院

[2] 华东师范大学统计系

来源：

工程数学学报 | 2008年 / 01期

关键词：

稳定分布; EPGARCH; VaR; 高峰厚尾; 波动聚集性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文对EGARCH模型进行了推广,得到了EPGARCH模型。对该模型的参数估计采用了带约束条件的非线性规划方法。利用直方图、时序图和Q统计量检验等方法对沪深指数收益序列进行了特征分析,得出收益序列具有高峰厚尾和波动聚集性。通过对沪深指数的VaR计算,得到在金融风险度量中基于稳定分布的EPGARCH模型比基于正态分布的EPGARCH模型更加有效。

引用

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