信息不对称性环境下的民间借贷风险研究

民间借贷中的逆向选择和道德风险的发生与借贷双方的信息不对称性密切关联。在熟人社会中,民间借贷和信息传播都依靠着以血缘、亲缘等强关系为主的社会关系网络,两者的路径一致有效降低了信息不对称性造成的民间借贷风险。在公民社会中,民间借贷依托于市场规则,信息传播依托于公共平台,两者通过公开化、市场化的操作有机统一起来,从而大大降低了信息不对称性造成的民间借贷风险。在熟人社会向公民社会的转型过程中,民间借贷关系的多样性和信息传播渠道的局限性容易造成两者的不相匹配,逆向选择和道德风险行为的违法成本低,从而使得正常的民间借贷容易异化为非法集资或金融诈骗。现实的民间借贷纠纷案例展示了民间借贷危机发生的微观机理。