全球主要股票市场对我国股市的多渠道协同波动溢出效应——欧债危机背景下基于中证行业指数视角的研究

被引：16

作者：

苏木亚 ^{[1
,2
]}

郭崇慧 ^{[3
]}

机构：

[1] 内蒙古大学经济管理学院

[2] 中国科学院数学与系统科学研究院

[3] 大连理工大学系统工程研究所

来源：

管理评论 | 2015年 / 27卷 / 11期

基金：

中国博士后科学基金; 国家自然科学基金重点项目;

关键词：

金融风险; 多渠道协同波动溢出; 行业指数;

D O I：

10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2015.11.003

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文提出了基于谱聚类方法、独立成分分析、GARCH和VAR的金融风险多渠道协同传染模型。从中证行业指数角度出发,利用该模型实证分析了欧洲主权债务危机背景下全球主要股票市场对我国股市的多渠道协同波动溢出效应。实证结果表明欧洲主权债务危机分多个渠道影响我国股市的不同行业指数的波动率,并且波动溢出呈现集中性特点。

引用

页码：21 / 32+95 +95

页数：13

共 31 条

[1] 中国与欧美金融市场间传染效应的动态演变——基于欧债危机与次贷危机的比较分析 [J].