亚式期权定价及其在期股激励上的应用

本文介绍了亚式期权在金融市场中所起的特殊作用，并就其定价问题进 行讨论。介绍、分析了 Ｍｏｎｔｅ Ｃａｒｌｏ模拟、几何平均近似法、二阶矩近似 法、偏微分方程（ＰＥＤ）法、条件期望下限法等五种亚式期权的定价方法。 针对当前企业期股激励制度存在的问题，本文提出将亚式期权运用于期 股激励，并在后文给出了具体的计算实例。