资产价格的抛物线跳跃扩散模型

被引：8

作者：

胡素华

张世英

张彤

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2006年 / 03期

关键词：

抛物线扩散跳跃; 随机波动; 马尔可夫链蒙特卡罗方法; 贝叶斯估计;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

以Bibby与Sφrensen(1997)抛物线扩散模型为基础,用一个线性趋势和跳跃加上一个扩散过程为资产价格对数建模,该扩散过程是一个漂移项为0、扩散系数依赖与瞬时的资产价格,该模型称之为抛物线跳跃扩散模型.通过模型成功的拟合了几个不同价格指数数据集合,表明抛物线扩散跳跃模型能够很好的体现资产收益分布的检验特征.开发了基于Milstein的McMC算法,成功的估计了模型的参数及隐含变量,并验证了所开发算法的有效性.

引用

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