偏态t分布下FIGARCH模型的动态VaR计算

被引：11

作者：

王吉培

旷志平

机构：

[1] 西南财经大学统计学院

来源：

统计与信息论坛 | 2009年 / 24卷 / 05期

关键词：

偏态t分布; FIGARCH模型; 动态VaR; “长记忆性”;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

针对金融时间序列多是有偏分布和"长记忆性"的特征,讨论偏态t分布下分数维GARCH模型的动态VaR测算问题。在分析正态分布、学生t分布、广义误差分布下和偏态t分布的基础上估计模型参数,得出了动态VaR,并进行了失败率检验。实证结果表明:基于偏态t分布下的FIGARCH模型测算的动态VaR值克服了其他分布假设上的不足,能够较好地反映金融收益率的实际风险,并在该分布下的Pearson吻合度检验也证实了模型分布选择的正确性。

引用

页码：75 / 79

页数：5

共 4 条

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