信用衍生品对货币政策传导效应的影响

被引：12

作者：

张学陶

林宝瑞

机构：

[1] 湖南大学金融学院

来源：

关键词：

信用衍生品; 货币政策; 传导效应;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.5 [金融市场]; F821.0 [货币政策]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

选取美国19812008年的数据,研究信用衍生品发展对货币政策传导效应的影响。通过运用协整回归、格兰杰因果检验及方差分解等实证分析方法的研究表明,信用衍生品的发展弱化了货币政策的效果,增大了货币政策时滞的不确定性。因此,中央银行制订货币政策时应考虑信用衍生品的因素。

引用

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共 4 条

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