基于跳跃过程的复合期权定价模型

被引：19

作者：

郑德渊

机构：

[1] 上海国家会计学院教研部上海　

来源：

关键词：

R&D项目; 复合期权; 跳跃过程; 溢出效应;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2004.01.003

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用复合期权方法评价R＆D项目过程中,将Penning Lint跳跃过程作为标的资产的变动过程,同时将R＆D投资所产生的溢出效应纳入到R＆D项目价值评价中,这一方法使得复合期权方法应用于R＆D项目评价时更符合R＆D项目的具体特性。我们采用该算法计算经典案例,并得到敏感性分析结果。

引用

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