上海股市非线性特征:一个基于R/S方法的实证分析

被引：5

作者：

周洪涛

王宗军

机构：

[1] 华中科技大学管理学院

来源：

管理学报 | 2005年 / 05期

关键词：

股票收益; R/S分析; H-指数; 非周期循环;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

应用Hurst指数和R/S分析法对上海股市月、周和日收益率数据序列进行了非线性特征实证研究,从低频数据到高频数据逐层分析,分别得到它们的H-指数、相关系数、分形维数和非周期循环。进一步,对不同频度数据分别进行对比分析,结果显示上海股市具有明显的非线性特征。实证研究表明上海股市不是一个有效的市场,而是一个具有非线性特征的市场。

引用

页码：597 / 600

页数：4