广义矩估计及其在资产定价模型中的应用

被引：2

作者：

洪宁

万建平

机构：

[1] 华中科技大学数学系

来源：

应用数学 | 2006年 / 19(S1)卷 / S1期

关键词：

广义矩(GMM); 工具变量估计(IV); 资本资产定价模型(CAPM);

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 []; O211.67 [期望与预测];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

当代金融经济学的实证研究使用大量的计量经济学方法.自从Hansen(1982)提出广义矩(GMM)方法以来,它已成为计量经济模型的一种重要估计方法,尤其在估计和检验资产定价模型的领域中.因此本文主要讨论了广义矩估计的基本思想,一些基本性质,与常见的几种参数估计法的关系,以及在CAPM模型检验中的应用,并给出实证分析.

引用

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