多项式Copula方法对市场相关结构的分析

被引：4

作者：

镇磊

尹留志

方兆本

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系

来源：

中国管理科学 | 2008年 / 03期

关键词：

多项式Copula; Bernstein Copula; 相关结构; 契比雪夫多项式;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2008.03.026

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

Copula函数的出现解决了如何为描述市场相关性的问题,同时也为构建多元函数的联合分布提供了一种可行的方法。然而由于高维copula函数的拟合相对比较困难,本文首次通过对高维copula的Bernstein多项式展开,建立关于市场相关结构的多参数线性模型。然后将沪深两市的指数经过GARCH处理后,作为经验数据带入进行多项式回归。从而验证了运用多项式逼近来描述市场相关结构的方法是可行的。

引用

页码：1 / 7

页数：7

共 7 条

[1] 估算我国保监会对产险业的容许破产概率 [J].

李健伦 ;

方兆本 .

中国管理科学, 2006, (04) :6-12

[2] 基于Copula-GARCH的投资组合风险分析 [J].

吴振翔 ;

陈敏 ;

叶五一 ;

缪柏其 .

系统工程理论与实践 , 2006, (03) :45-52

[3] 金融市场相关程度与相关模式的研究 [J].

韦艳华 ;

张世英 ;

郭焱 .

系统工程学报, 2004, (04) :355-362

[4] 多金融资产风险价值的Copula计量方法研究 [J].

张明恒 .

数量经济技术经济研究, 2004, (04) :67-70

[5] 连接函数(copula)技术与金融风险分析 [J].

张尧庭 .

统计研究, 2002, (04) :48-51

[6]

Dependence Estimation and Visualization in Multivariate Extremes with Applications to Financial Data[J] . Tailen Hsing,Claudia Klüppelberg,Gabriel Kuhn.Extremes . 2005 (2)

[7] Strong approximation of copulas [J].

Li, X ;

Mikusinski, P ;

Taylor, MD .

JOURNAL OF MATHEMATICAL ANALYSIS AND APPLICATIONS, 1998, 225 (02) :608-623

← 1 →