上海证券市场的多重分形特性分析

被引：21

作者：

都国雄

宁宣熙

机构：

[1] 南京航空航天大学经济与管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2007年 / 10期

关键词：

证券市场; 价格序列; 多重分形分析;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

作者将多重分形分析的三种方法(配分函数分析法、奇异谱分析法和多重分形趋势消除波动分析法)应用于我国上海证券市场在过去七年中的收盘指数序列,分析了不同时间标度对多重分形特性的影响.结果表明:上海证券市场具有弱多重分形特征,标度不变性达到六个数量级;多重分形的形状不随时间标度的改变而改变,但其强度随标度的减小而减弱;随着配分阶数的增大,多重分形随之增强,奇异谱曲线越来越粗糙,广义赫斯特指数逐渐减小.这些结果为进一步研究证券市场价格变化的动力学机理提供了坚实的实证基础.

引用

页码：40 / 47

页数：8

共 7 条

[1] 基于多标度分形理论的金融风险测度指标研究 [J].

魏宇 ;

黄登仕 ;

不详 .

管理科学学报 , 2005, (04) :50-59

[2] 中国股市收益率的多重分形分析 [J].

卢方元 .

系统工程理论与实践, 2004, (06) :50-54+143

[3]

分形原理及应用[M]. 中国科学技术大学出版社 , 孙霞, 2003

[4]

分形市场分析[M]. 经济科学出版社 , (美)埃德加·E.彼得斯（EdgarE.Peters）著, 2002

[5]

分形[M]. 清华大学出版社 , 张济忠编著, 1995

[6]

Mosaic organization of DNA nucleotides. Peng C-K, Buldyrev S V, Havlin S, Simons M, Stanley H E,Goldberger A L. Physical Review E Statistical, Nonlinear and Soft Matter Physics . 1994

[7]

Singularities in Renyi information as phase,transitions in chaotic states. A.Csordas,P.Szepfalusy. Physical Review . 1989

← 1 →