非参数利率期限结构模型的理论与实证研究

被引：6

作者：

李和金

李湛

李为冰

机构：

[1] 上海交通大学管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2002年 / 02期

关键词：

利率期限结构; 非参数; 核估计;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2002.02.013

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用核估计方法建立了非参数的利率期限结构模型,实证结果表明短期利率模型的扩散函数和漂移函数都是非线性的,否定了参数模型事先对扩散函数和漂移函数的参数假设。同时建立了债券和利率衍生证券的PDE定价方程。

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共 1 条

[1] 金融工程研究[M]. - 上海交通大学出版社 , 吴冲锋等著, 2000