中国大宗商品价格溢出网络结构及动态交互影响

被引：14

作者：

刘华军 ^{[1
]}

陈明华 ^{[1
]}

刘传明 ^{[1
]}

孙亚男 ^{[2
]}

机构：

[1] 山东财经大学经济学院

[2] 山东财经大学工商管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2017年 / 34卷 / 01期

关键词：

大宗商品; 价格溢出; 非线性Granger因果; 社会网络分析;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2017.01.007

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ;

摘要：

研究目标:中国大宗商品价格溢出网络结构及动态交互影响。研究方法:基于中国大宗商品价格指数,采用非线性Granger因果检验方法识别大宗商品价格间溢出效应,借助SNA方法揭示其网络结构特征,并采用GIRF实证考察大宗商品价格间的非线性动态交互影响。研究发现:大宗商品价格间呈现明显的网络结构形态,在最大可能性溢出网络和稳健性溢出网络中,农产品、食糖"引领"价格波动,而牲畜、能源、橡胶则处于"跟随"地位。大宗商品价格间普遍存在正向冲击效应,但这种冲击效应存在差异,大部分商品受到冲击后的调整时间相对较短。研究创新:从非线性视角考察大宗商品价格的联动特征。研究价值:考察大宗商品价格时应注意它们之间的联动网络特征及交互影响效应。

引用

页码：113 / 129

页数：17

共 13 条

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