中国股市日度反向利润研究

被引：8

作者：

朱战宇

吴冲锋

肖辉

机构：

[1] 中国人寿资产管理有限公司

[2] 上海交通大学安泰管理学院

[3] 上海期货交易所

来源：

上海交通大学学报 | 2005年 / 03期

关键词：

股票市场; 反向利润; 日周效应; 中国;

D O I：

10.16183/j.cnki.jsjtu.2005.03.025

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

摘要：

采用重叠法对中国A股股票超额收益率进行日度检验,结果表明:当形成期和持有期为1～5个交易日时,中国股市存在统计显著的日度反向利润.同时,进一步将日度反向利润与日周效应这两种异常行为相结合,研究周内各交易日股价变动对日度反向利润的影响差异,结果表明:当持有期为周一时,反向策略收益表现为动量效应,对日度反向利润影响为负;周二、三、五时表现为反向效应,对日度反向利润影响为正.

引用

页码：442 / 447+452 +452

页数：7

共 6 条

[1] 不同检验周期下中国股市价格动量的盈利性研究 [J].