上市公司盈余管理行为的变动成因研究——基于董事会改革与报酬水平的视角

董事会对公司财务报告质量负有主要责任,而盈余管理是影响财务报告质量的突出问题,本文采用基于方差模型的统计检验和典型案例分析相结合的方法,目的在于研究董事会改革和上市公司盈余管理行为变动之间的关系。研究发现较低的董事会独立性没有实质性的改善作用;只有独立性超过33/阈值的公司,其盈余管理强度才会显著降低;独立董事报酬水平和公司盈余管理行为变动无显著关系。研究认为董事会改革仍需进一步提高其独立性,同时应限制上市公司向独立董事支付过高津贴、引入绩效津贴和长期津贴制度。