贝叶斯视角下时变参数VAR建模——兼论“斜率之谜”

被引：10

作者：

孙焱林 ^{[1
]}

陈普 ^{[1
]}

熊义明 ^{[2
]}

机构：

[1] 华中科技大学经济学院

[2] 上海交通大学安泰经济管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2011年 / 28卷 / 10期

关键词：

贝叶斯; 时变参数; VAR; “斜率之谜”;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2011.10.001

中图分类号：

O212.1 [一般数理统计];

学科分类号：

020208 ; 070103 ; 0714 ;

摘要：

中国渐进式的改革实践要求中国宏观时间序列的建模能够允许参数平滑变化,而传统的VAR模型对此无能为力。本文详细阐述了在贝叶斯估计框架下,如何利用MCMC算法,建立时变参数VAR模型的过程,并利用该模型对徐高(2008)的数据重新进行了拟合,发现其文中提出的"斜率之谜"现象不复存在,因此时变参数VAR模型在拟合中国宏观时间序列方面更为精准。

引用

页码：123 / 133

页数：11

共 4 条

[1] 中国经济波动的结构分析及其政策含义:兼论中国短期总供给和总需求曲线特征 [J].

高士成 .

世界经济, 2010, 33 (09) :122-133

[2] 斜率之谜:对中国短期总供给/总需求曲线的估计 [J].

徐高 .

世界经济, 2008, (01) :47-56

[3]

Drifts and volatilities: monetary policies and outcomes in the post WWII US[J] . Timothy Cogley,Thomas J. Sargent.Review of Economic Dynamics . 2005 (2)

[4]

Evolving Post-World War II U.S. Inflation Dynamics[J] . Timothy Cogley,Thomas J. Sargent.NBER Macroeconomics Annual . 2001

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